Modelo de 3 estados financieros
ProProyecta a un horizonte de 3 a 10 años la cuenta de resultados, el balance y el estado de flujos de una sociedad a partir de hipótesis de explotación, capital circulante, inversiones y deuda. El balance se controla cada año.
- 8 hojas
- Intereses sobre saldos medios, sin circularidad
- 4 controles de integridad, 2 alertas
Método
La cifra de negocios crece a la tasa introducida. Los aprovisionamientos se deducen del margen bruto y los gastos de explotación de un porcentaje de las ventas. El EBITDA es el margen bruto menos esos gastos; las dotaciones equivalen a la tasa de amortización por el inmovilizado neto inicial.
Clientes, existencias y proveedores se deducen del DSO, el DIO y el DPO (ventas para los clientes, aprovisionamientos para los otros dos), sobre 360 a 366 días. Las inversiones son un porcentaje de las ventas. La deuda disminuye en la amortización prevista, limitada al capital pendiente.
Los intereses de la deuda y de la tesorería se calculan por defecto sobre los saldos iniciales. La opción de saldos medios se resuelve mediante una fórmula cerrada: no hay referencia circular ni cálculo iterativo que activar en Excel.
El impuesto se aplica al resultado antes de impuestos positivo, sin compensación de pérdidas. Los dividendos son un porcentaje del resultado neto positivo. Los fondos propios iniciales se deducen para cuadrar el balance base y después evolucionan con el resultado neto menos los dividendos.
El libro verifica cada año que el activo es igual al pasivo, que la variación de tesorería coincide con el estado de flujos y que la deuda y el inmovilizado se mantienen positivos. Dos alertas señalan una tesorería o unos fondos propios negativos.
Contenido del archivo
- 01PortadaSociedad, fecha, divisa, idioma, estado de los controles, índice, convenciones de color y aviso legal.
- 02HipótesisHipótesis de explotación, capital circulante y financiación, fijadas año a año, y saldos iniciales del año base.
- 03Cuenta de resultadosDe la cifra de negocios al resultado neto: margen bruto, EBITDA, EBIT, intereses, impuesto.
- 04BalanceActivo, pasivo y fondos propios, año base incluido, con la fila de diferencia activo − pasivo.
- 05Flujo de cajaFlujos de explotación, de inversión y de financiación, tesorería inicial y final, FCF.
- 06DeudaPréstamo amortizable (saldo inicial, amortización, saldo final, intereses) y cálculo de los ingresos financieros de tesorería.
- 07ResumenCifras clave por año: crecimiento, márgenes, flujos, tesorería, deuda neta, deuda neta / EBITDA, fondos propios.
- 08ControlesCuatro controles de integridad que cuentan como error y dos alertas fuera del total.